Girardin Efficace - Défiscalisation Loi Girardin
COMPARATIF ENTRE DEUX COMPORTEMENTS FISCAUX
Nous prendrons en considération, deux SARL assujetties à l’impôt sur les sociétés, clôturant leur exercice au 31 décembre de chaque année, ayant chacune deux associés égalitaires et qui réalisent au 31.12.2006 un bénéfice comptable avant impôt de 160 000 euros et au 31.12.2007 un bénéfice comptable avant impôt de 100 000 euros . En outre, les associés de chaque société, décident de distribuer, chaque année, sous forme de dividendes, l’intégralité des bénéfices distribuables.
La SARL A ne réalise aucun investissement immobilier dans les DOM, et ne bénéficie donc pas des possibilités de défiscalisations prévues par l’article 217 undécies du CGI.
La SARL B réalise un investissement immobilier avant le 31.12.2007 pour un montant de 200 000 € TTC (TVA applicable à la Réunion : 8.5% ) et bénéficie à ce titre des possibilités de défiscalisation prévues par l’article 217 undécies du CGI. - l‘investissement étant financé à 100% par emprunt.
REFERENCES :
(1) art 217 undécies prévoit que le montant total de l’investissement immobilier est totalement déductible du bénéfice réalisé par la société .
(2) Taux d’imposition d’IS : 15% jusqu à 38 120 € de bénéfice, 33.33% au delà de 38 120 € de bénéfice.
(3) Le montant des dividendes versé aux associés est rajouté à leur revenu global, aux titres des revenus de capitaux mobiliers, à hauteur de 60% des sommes encaissées.
(4) Le taux marginal maximum d’imposition a été fixé par la loi de finance 2006 à 40% pour la partie de revenu global supérieure à 65500 Euros.
(5) report du défict fiscal (- 40 000 €) de l'année 2006.
| Situation au 31 décembre 2006 | SARL A | SARL B | |
| Bénéfice comptable avant impôt | 160 000 | 160 000 | |
| Investissement immobilier dans les DOM | 200 000 | ||
| Bénéfice fiscal avant impôt (1) | 160 000 | 40 000 | |
| Montant de l'impôt société | |||
| 15% jusqu'à 38120 € | 5 718 | - | |
| 33,33% au dessus de 38 120€ | 40 627 | - | |
| Montant de l'impôt société dû (2) | 46 345 | - | |
| Bénéfices après impôt distribuable aux associés | 113 655 | 160 000 | |
| Montant des dividendes imposables à l'IRPP (3) | 68 193 | 96 000 | |
| Montant de IRPP dû par les associés (4) | 27 277 | 38 400 | |
| Dividendes nets perçus par les associés | 86 378 | 121 600 | |
| Conclusions au 31 décembre 2006 | |||
| Impôt société à regler | 46 345 | - | |
| Dividendes nets après impôt IRPP pour les associés | 86 378 | 121 600 | |
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| Situation au 31 décembre 2007 | SARL A | SARL B | |
| Bénéfice comptable avant impôt | 100 000 | 100 000 | |
| Bénéfice fiscal avant impôt (5) | 100 000 | 60 000 | |
| Montant de l'impôt société | |||
| 15% jusqu'à 38120 € | 5 718 | 5 718 | |
| 33,33% au dessus de 38 120€ | 20 627 | 7 293 | |
| Montant de l'impôt société dû (2) | 26 345 | 13 011 | |
| Bénéfices après impôt distribuable aux associés | 73 655 | 86 989 | |
| Montant des dividendes imposables à l'IRPP (3) | 44 193 | 52 193 | |
| Montant de IRPP dû par les associés (4) | 17 677 | 20 877 | |
| Dividendes nets perçus par les associés | 55 978 | 66 111 | |
| Conclusions au 31 décembre 2006 | |||
| Impôt société à regler | 26 345 | 13 011 | |
| Dividendes nets après impôt IRPP pour les associés | 55 978 | 66 111 | |
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| Résumé de l'opération | |||
| Economie globale d'impôt sur les société | 59 678 | ||
| Surplus de dividendes nets d'impôt encaissés par les associés | 45 355 | ||
| Gain total de trésorerie | 105 033 | ||
| soit en % de l'investissement initial | 52,52 % | ||
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Conformément aux dispositions de l’article 217 undécies du CGI, le bien immobilier peut être cédé à l’issue d’une période de six ans. En prenant comme valeur de revente la somme de 190 000 € correspondant à une décote de 5%, l’excédent global et final de trésorerie s’élève à 74 855 Euros.
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| Investissement autofinancé | - | ||
| Economie d'impôt société | 59 678 | ||
| Vente - remboursement anticipé de l'emprunt | 54 735 | ||
| Effort de trésorerie liée à l'investissement | 39 558 | ||
| Total de l'excédent de trésorerie dégagée par la SARL B | 74 855 | ||
| Détail de l'effort de trésorerie | |||
| Remboursement de l'emprunt (200 000 € à 4% sur 15 ans) | 17 760 | ||
| Frais complémentaires liés à l'exploitation de l'immobilisation | 2 800 |
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| Total annuel | 20 560 | ||
| Encaissement des loyers 725 x 12 | 8 700 | ||
| Economie d'IS lié aux charges d'emprunt + amortissement | 5 267 | ||
| Total annuel | 13 967 | ||
| Solde de tresorie annuel (20 560-13 967) | 6 593 | ||
| Solde de tresorie sur les 6 ans | 39 558 | ||
| Détail des dividendes perçus par les associés | |||
| Il convient de prendre en compte, l'ipact social provenant de la distribution des dividendes, sachant que les revenus de capitaux mobiliers sont soumis à la CSG, AF au taux de 11% | |||
| Impact social pour les associés de la SARL A (2006/2007) | 20 605 | ||
| Impact social pour les associés de la SARL B (2006/2007) | 27 168 | ||
| Impact complémentaire pour les associés de la SARL B | 6 563 | ||
| Gains réels pour les associés SARL B (fiscal - social) | 38 792 | ||
| A l'issue des 6 ans, l'investissement réalisé par la SARL B, bénéficiant des avantages liés à l'application des principes prevus par l'article 217 undécies du CGI à permis : | |||
| Pour la SARL un gain de trésorerie de | 74 855 | ||
| Pour les associés un gain de trésorerie de | 38 792 | ||
| Gain total | 113 647 | ||